Como se Proteger da Inflação? Veja 3 Fundos que Podem Ajudar a Reduzir Seus Impactos
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3/9/20254 min read
Com a inflação elevada no começo de 2025, os investidores enfrentam desafios que podem afetar a rentabilidade das aplicações financeiras. Neste cenário, é essencial encontrar alternativas que preservem o poder de compra e protejam o investimento.
Fundos de Renda Fixa Atrelados à Inflação
Em um momento de inflação elevada e ajustes na política monetária pelo Banco Central, os fundos de renda fixa atrelados à inflação se tornam uma alternativa para investidores que procuram diminuir os efeitos da alta de preços e manter seu poder de compra ao diversificar suas carteiras.
Proteção Contra a Inflação
Se as expectativas de inflação permanecerem elevadas, especialmente em momentos de “desancoragem”, os fundos de renda fixa atrelados à inflação podem atuar como um mecanismo para mitigar os efeitos da alta de preços. Essa proteção é fundamental para assegurar rentabilidade positiva ao longo do tempo.
Diversificação e Volatilidade
Quando o cenário é de incerteza no mercado de renda variável, esses fundos podem desempenhar um papel na diversificação da carteira. A exposição a ativos de menor risco de crédito pode ajudar a reduzir a volatilidade geral dos investimentos, proporcionando maior estabilidade.
Ajuste Automático à Inflação
Os títulos presentes nos fundos de renda fixa são corrigidos por um índice de inflação, normalmente o IPCA, o que permite que o valor investido seja reajustado conforme a variação dos preços. Dessa forma, a rentabilidade do fundo busca refletir a correção inflacionária, reduzindo o impacto da perda do poder de compra ao longo do tempo.
Potencial de Rentabilidade Real Positiva
O investimento em um fundo que oferece proteção contra a inflação, junto com a possibilidade de juros reais, preserva o poder de compra e gera ganhos reais. Essa estratégia é especialmente importante em cenários onde a inflação pode reduzir os retornos de investimentos que não oferecem esse tipo de ajuste.
Aumento dos Spreads Nominais
Quando houver alta dos juros, novas emissões de títulos indexados à inflação tendem a apresentar prêmios mais altos. Esse movimento pode influenciar a rentabilidade nominal dos fundos, dependendo da composição da carteira e das condições do mercado no momento da aplicação.
Cenário para Renda Fixa Atrelada à Inflação
Para a equipe de alocação da XP, formada por Arthur Wichmann, Rodrigo Sgavioli e Eduardo Melo, a persistência dos riscos fiscais e políticos, bem como uma inflação corrente elevada e expectativas em elevação, são fatores que podem contribuir para a curva das NTN-Bs continuar com movimentos de aberturas ao longo de 2025.
Confira Opções de Fundos de Inflação
ARX Elbrus Advisory FIC Infra
Classificação: Debêntures incentivadas não hedgeado
Ativo Desde: 25 de março de 2019
Cotização de Resgate: D+30 (dias úteis)
Liquidação Financeira: D+1 (dias úteis) após cotização
Aplicação Inicial Mínima: R$ 500,00
Movimentação Mínima: R$ 100,00
Taxa de Administração: 0,70% (máxima de 1,00%)
Patrimônio Líquido: R$ 1,027 bilhão
XP IMAB5 Debêntures Incentivadas
Classificação: Debêntures incentivadas não hedgeado
Ativo Desde: 24 de julho de 2024
Cotização de Resgate: D+30 (dias úteis)
Liquidação Financeira: D+1 (dias úteis) após cotização
Aplicação Inicial Mínima: R$ 1.000,00
Movimentação Mínima: R$ 500,00
Taxa de Administração: 0,80% (máxima de 1,20%)
Taxa de Performance: 20%
Patrimônio Líquido: R$ 33,6 milhões
Trend Inflação Curta
Classificação: Renda fixa inflação
Ativo Desde: 18 de setembro de 2018
Cotização de Resgate: D+0 (dias úteis)
Liquidação Financeira: D+1 (dias úteis) após cotização
Aplicação Inicial Mínima: R$ 100,00
Movimentação Mínima: R$ 100,00
Taxa de Administração: 0,30% (máxima de 0,40%)
Patrimônio Líquido: R$ 258,3 milhões
Perguntas Frequentes (FAQs)
O que são fundos de renda fixa atrelados à inflação? Fundos de renda fixa atrelados à inflação são investimentos que têm seus rendimentos corrigidos por índices de inflação, como o IPCA. Eles buscam proteger o valor do investimento contra a alta de preços.
Quais são os principais riscos desses fundos? Os principais riscos incluem oscilações de mercado, risco de crédito em títulos privados e volatilidade no curto prazo.
Como esses fundos ajudam na diversificação da carteira? Eles oferecem exposição a ativos de menor risco de crédito, ajudando a reduzir a volatilidade geral dos investimentos.
Por que é importante proteger o investimento da inflação? Proteger o investimento da inflação é crucial para manter o poder de compra e assegurar rentabilidade positiva ao longo do tempo.
Quais são os benefícios de fundos que oferecem juros reais? Eles preservam o poder de compra e geram ganhos reais, especialmente importantes em cenários de alta inflação.
Como a alta dos juros influencia a rentabilidade desses fundos? Novas emissões de títulos indexados à inflação tendem a apresentar prêmios mais altos, influenciando a rentabilidade nominal dos fundos.
Qual é o papel do Banco Central na política monetária? O Banco Central ajusta a política monetária para controlar a inflação e garantir a estabilidade econômica.
O que significa “desancoragem” das expectativas de inflação? "Desancoragem" ocorre quando as expectativas de inflação futura se desviam das metas estabelecidas, indicando que as pessoas acreditam em inflação mais alta no futuro.
Como escolher o fundo de inflação ideal para meu perfil? Considere seu perfil de investidor, objetivos financeiros e a composição da carteira antes de escolher um fundo.
Qual é a vantagem de fundos com taxa de administração baixa? Fundos com taxa de administração baixa oferecem custos menores, potencializando os ganhos líquidos do investidor.
Este artigo não é uma recomendação de compra ou investimento